2015年天廣中茂通過(guò)對(duì)中茂生物的并購(gòu)，進(jìn)入了食用菌工廠化生產(chǎn)領(lǐng)域，并形成了園林綠化與生態(tài)修復(fù)、食用菌、消防產(chǎn)品與消防工程三大主業(yè)格局。由于中茂生物目前主要收入來(lái)自金針菇銷(xiāo)售，對(duì)海鮮菇的工廠化生產(chǎn)投入較少，從運(yùn)輸半徑和產(chǎn)能的角度看，很難滿足未來(lái)對(duì)華東、西北、西南等潛力巨大市場(chǎng)的支持。為了補(bǔ)足產(chǎn)業(yè)短板，天廣中茂正在加快推進(jìn)通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式將海鮮菇企業(yè)神農(nóng)菇業(yè)收入囊中事項(xiàng)。

　　并購(gòu)海鮮菇領(lǐng)先生產(chǎn)企業(yè)

　　隨著中國(guó)城鄉(xiāng)居民收入的不斷增長(zhǎng)及購(gòu)買(mǎi)力的提升，食用菌產(chǎn)品在人們膳食結(jié)構(gòu)中的地位日益提升。據(jù)中國(guó)食用菌協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)食用菌的產(chǎn)量、產(chǎn)值連年快速增長(zhǎng)，分別由2009年的2020萬(wàn)噸和1103億元上升至2016年的3596萬(wàn)噸與2741億元，產(chǎn)量增長(zhǎng)約77.96%，產(chǎn)值規(guī)模增長(zhǎng)約148.51%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別達(dá)到8.58%和13.89%。

　　神農(nóng)菇業(yè)自成立以來(lái)主要專(zhuān)注于海鮮菇產(chǎn)品的研發(fā)、菌種培育、工廠化種植與銷(xiāo)售，歷史年度的營(yíng)業(yè)收入包括海鮮菇、鹽水菇以及其他菇種及廢料、菌種、有機(jī)大米和其他業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售，其中海鮮菇銷(xiāo)售占比達(dá)到98%。目前神農(nóng)菇業(yè)已經(jīng)掌握了瓶栽海鮮菇規(guī)模化生產(chǎn)技術(shù)，具有業(yè)內(nèi)相對(duì)領(lǐng)先的海鮮菇產(chǎn)品育種和工廠化栽培技術(shù)，是國(guó)內(nèi)最大的海鮮菇生產(chǎn)企業(yè)之一。神農(nóng)菇業(yè)大規(guī)模瓶栽生產(chǎn)海鮮菇工藝成熟，且瓶栽相比袋栽具有成本低、自動(dòng)化程度高、海鮮菇品質(zhì)好、整齊度高、培養(yǎng)容器可回收利用等優(yōu)勢(shì)。

　　天廣中茂此次擬以發(fā)行股份的方式收購(gòu)神農(nóng)菇業(yè)100%股權(quán)，本次交易擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格為78000萬(wàn)元，交易完成后神農(nóng)菇業(yè)成為上市公司的全資子公司。同時(shí)天廣中茂擬采用詢(xún)價(jià)方式向不超過(guò)10名符合條件的特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過(guò)29771萬(wàn)元，將用于神農(nóng)菇業(yè)“日產(chǎn)115噸海鮮菇自動(dòng)化瓶栽生產(chǎn)線”項(xiàng)目。根據(jù)中企華評(píng)估數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)神農(nóng)菇業(yè)2017年度-2020年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為5487.44萬(wàn)元、7856.38萬(wàn)元、10587.14萬(wàn)元和13994.57萬(wàn)元，神農(nóng)菇業(yè)如果納入天廣中茂合并報(bào)表范圍，將會(huì)使天廣中茂總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模得到增加，盈利能力和償債能力進(jìn)一步提高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也將得到進(jìn)一步的提升。

　　食用菌產(chǎn)業(yè)形成合力效應(yīng)

　　在2016年天廣中茂年度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)中，子公司中茂生物全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28839.60萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)69.41%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12872.47萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)73.63%，呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，大幅增厚天廣中茂經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。神農(nóng)菇業(yè)與中茂生物均采取經(jīng)銷(xiāo)為主的營(yíng)銷(xiāo)模式，在本次交易完成后，中茂生物將與神農(nóng)菇業(yè)整合客戶資源，共享經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。

　　中茂生物可借助神農(nóng)菇業(yè)較為完善的經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)拓寬金針菇、白玉菇、蟹味菇、杏鮑菇等食用菌品種在全國(guó)范圍內(nèi)的銷(xiāo)售渠道，神農(nóng)菇業(yè)可依托中茂生物的銷(xiāo)售渠道重點(diǎn)強(qiáng)化其海鮮菇在華南地區(qū)的銷(xiāo)售力度。與此同時(shí)，天廣中茂將整合中茂生物及神農(nóng)菇業(yè)的食用菌工廠化生產(chǎn)技術(shù)，適時(shí)研究探討在華東、北方及中西部等地區(qū)新建集金針菇、海鮮菇、白玉菇、蟹味菇等在內(nèi)的多品種食用菌綜合性生產(chǎn)基地。利用天廣中茂融資平臺(tái)、管理經(jīng)驗(yàn)和戰(zhàn)略性資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮神農(nóng)菇業(yè)的技術(shù)、工藝及品牌優(yōu)勢(shì)，有望快速?gòu)?fù)制擴(kuò)大產(chǎn)能，并通過(guò)銷(xiāo)售渠道的相互助力，進(jìn)一步開(kāi)拓海鮮菇及相關(guān)菇類(lèi)品種的市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)資源的互補(bǔ)。

　　為提升神農(nóng)菇業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)績(jī)水平，此次天廣中茂通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行募集資金實(shí)施“日產(chǎn)115噸海鮮菇自動(dòng)化瓶栽生產(chǎn)線”項(xiàng)目，有助于神農(nóng)菇業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能，快速搶占海鮮菇市場(chǎng)，拓展神農(nóng)菇業(yè)的發(fā)展空間和未來(lái)的盈利能力。神農(nóng)菇業(yè)自主研發(fā)的瓶栽海鮮菇工廠化生產(chǎn)技術(shù)及工藝已應(yīng)用于“神農(nóng)日產(chǎn)8萬(wàn)瓶海鮮菇自動(dòng)化瓶栽生產(chǎn)線”項(xiàng)目，并已竣工投產(chǎn)，大幅提高了自動(dòng)化生產(chǎn)程度及生產(chǎn)效率，海鮮菇的產(chǎn)量及品質(zhì)明顯提高，這為“日產(chǎn)115噸海鮮菇自動(dòng)化瓶栽生產(chǎn)線”項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了豐富的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)儲(chǔ)備，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后年銷(xiāo)售收入將達(dá)到32046.41萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額7178.21萬(wàn)元。